पिछले सप्ताह के दूसरे भाग में देखी गई तेजी के बाद, सोमवार को सोने (Gold) ने अपनी तेजी की गति को बनाए रखा और $2,470 से ऊपर बंद हुआ। उच्च स्तरीय मैक्रोइकॉनोमिक डेटा रिलीज़ की अनुपस्थिति में, यूएस ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में देखी गई गिरावट ने सप्ताह की शुरुआत में Gold को ऊपर जाने में मदद की। इस बीच, सोने को उच्च भू-राजनीतिक तनावों से लाभ हुआ क्योंकि इज़राइली रक्षा मंत्री ने सप्ताहांत में कहा कि वे अभी भी ईरान द्वारा हमला करने की उम्मीद कर रहे थे, भले ही पश्चिमी देशों ने जवाबी कार्रवाई से परहेज करने का आह्वान किया हो।
मंगलवार को अमेरिका से आए आंकड़ों से पता चला कि जुलाई में उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई) में मासिक आधार पर 0.1% की वृद्धि हुई, जैसा कि अपेक्षित था। बाजारों ने इस डेटा को काफी हद तक नजरअंदाज कर दिया और सोना समेकन चरण में चला गया, जिससे दिन लगभग अपरिवर्तित बंद हुआ।
- Gold Kiss All-time High [$2500]
- अमेरिकी ब्याज दर में कटौती के कारण सोने में साप्ताहिक बढ़त की संभावना
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- As Expected, Gold, Silver, Copper, Natural Gas All Jackpot Call Super Hit
- Sebi Collects ₹75 cr in Penalty for Violations, Appeals Against its orders fall
श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) ने बुधवार को बताया कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) में बदलाव के आधार पर मापी गई यू.एस. में मुद्रास्फीति (inflation) जून में 3% से घटकर जुलाई में सालाना आधार पर 2.9% हो गई। कोर सीपीआई, जिसमें अस्थिर खाद्य और ऊर्जा की कीमतें शामिल नहीं हैं, सालाना आधार पर 3.2% बढ़ा, जबकि सीपीआई और कोर सीपीआई दोनों में मासिक आधार पर 0.2% की वृद्धि हुई। ये आंकड़े काफी हद तक बाजार की उम्मीदों के अनुरूप थे, लेकिन सीएमई ग्रुप फेडवॉच टूल के अनुसार, सितंबर में फेड द्वारा नीति दर में 50 आधार अंकों की कमी करने की संभावना डेटा रिलीज से पहले 52% से घटकर 40% से नीचे आ गई। जैसे-जैसे बड़ी दर कटौती के दांव फीके पड़ते गए, सोने ने अपने साप्ताहिक लाभ का एक हिस्सा खो दिया।
गुरुवार को अमेरिका से जारी किए गए अधिक सकारात्मक मैक्रोइकॉनोमिक डेटा ने निवेशकों को सितंबर में फेड द्वारा 25 बीपीएस की दर कटौती की ओर आकर्षित किया और सोने के लिए तेजी की गति प्राप्त करना मुश्किल बना दिया। श्रम विभाग ने बताया कि 10 अगस्त को समाप्त सप्ताह में साप्ताहिक आरंभिक बेरोजगारी दावों में 7,000 की गिरावट आई और यह 227,000 पर आ गया, जबकि अन्य डेटा से पता चला कि जुलाई में खुदरा बिक्री में मासिक आधार पर 1% की वृद्धि हुई, जो 0.3% की वृद्धि की बाजार उम्मीद से अधिक है। इन रिलीज़ के बाद सितंबर में फेड द्वारा 50 बीपीएस की दर कटौती की संभावना 30% से कम हो गई।
शुक्रवार को वित्तीय बाजारों में जोखिम प्रवाह हावी होने लगा, इसलिए अमेरिकी डॉलर को मांग पाने में कठिनाई हुई, जिससे Gold ने अपनी पकड़ पुनः प्राप्त कर ली और $2,500 के नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।
सोने के निवेशकों को अमेरिकी आंकड़ों और जैक्सन होल में फेड चेयरमैन पॉवेल की उपस्थिति का इंतजार
अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर में सप्ताह के पहले हिस्से में कोई उच्च स्तरीय डेटा रिलीज़ नहीं होगा। बुधवार को, फेड अपनी 30-31 जुलाई की बैठक के मिनट प्रकाशित करेगा। बैठक के बाद प्रेस कॉन्फ्रेंस में, फेड के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने स्वीकार किया कि जुलाई की बैठक में नीति दर में कटौती के बारे में “वास्तविक चर्चा” हुई थी। निवेशक दर कटौती चर्चाओं के इर्द-गिर्द टिप्पणियों की छानबीन करेंगे। यदि प्रकाशन से पता चलता है कि कई नीति निर्माताओं ने जुलाई में अचानक दर कटौती की वकालत की है, तो USD नए सिरे से बिक्री दबाव में आ सकता है।
गुरुवार को, एसएंडपी ग्लोबल अगस्त के लिए प्रारंभिक विनिर्माण और सेवा क्रय प्रबंधक सूचकांक (पीएमआई) डेटा जारी करेगा। यदि एसएंडपी ग्लोबल सर्विसेज पीएमआई 50 से नीचे आकर संकुचन क्षेत्र में गिर जाता है, तो यह अमेरिका में आर्थिक मंदी को लेकर चिंताओं को फिर से जगा सकता है और USD पर दबाव डाल सकता है, जिससे Gold को ऊपर जाने में मदद मिलेगी।
2024 जैक्सन होल आर्थिक नीति संगोष्ठी जिसका शीर्षक “मौद्रिक नीति की प्रभावशीलता और संचरण का पुनर्मूल्यांकन” है, 22-24 अगस्त को आयोजित की जाएगी। फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल शुक्रवार को कार्यक्रम के दूसरे दिन भाषण देंगे।
भले ही पॉवेल सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की पुष्टि करते हैं, लेकिन इससे बाजार में कोई प्रतिक्रिया होने की संभावना नहीं है, क्योंकि इस तरह के निर्णय की पूरी कीमत पहले ही तय हो चुकी है। पॉवेल भविष्य की बैठक में फेड द्वारा नीतिगत दर में 50 आधार अंकों की कटौती किए जाने की बाजार की उम्मीदों के खिलाफ़ दबाव डाल सकते हैं और ध्यान दें कि वे स्थिर गति से नीति में ढील देने की संभावना रखते हैं। इस परिदृश्य में, यूएस टी-बॉन्ड की पैदावार बढ़ सकती है और सोने में गिरावट आ सकती है।
हाल ही में प्रकाशित एक रिपोर्ट में, टीडी सिक्योरिटीज के वरिष्ठ कमोडिटी रणनीतिकार डैनियल घाली ने उल्लेख किया कि कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स (सीटीए) के “मैक्स-लॉन्ग” बने रहने के साथ गोल्ड बाजारों की स्थिति तकनीकी रूप से मंदी वाली हो रही है।
“सोने के बाजारों में कई प्रमुख समूह अब खरीदारी की थकावट का सामना कर रहे हैं, जबकि कीमतों को इन सर्वकालिक उच्च स्तरों तक पहुंचाने वाली कहानी अब पुरानी लगती है। पोजिशनिंग वॉशआउट का जोखिम साल के अपने उच्चतम स्तर पर है,” घाली ने कहा और कहा:
“फेड की अपेक्षाओं में पुनर्मूल्यांकन कुछ हद तक आत्मसंतुष्ट अवधि को हिलाने के लिए उत्प्रेरक हो सकता है, संभावित रूप से कई प्रमुख समूहों के साथ बाद के परिसमापन को उत्प्रेरित कर सकता है जो एक साथ कमजोर हैं। जैक्सन होल अगला संभावित उत्प्रेरक है, लेकिन अगले सप्ताह का नॉनफार्म [पेरोल] डेटा महत्वपूर्ण होगा।”
सोने का तकनीकी दृष्टिकोण
Intraday चार्ट पर सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) सूचक 60 से ऊपर बना हुआ है, जो यह दर्शाता है कि तेजी का पूर्वाग्रह बरकरार है।
ऊपर की तरफ, $2,500 (मनोवैज्ञानिक स्तर, स्थिर स्तर, रिकॉर्ड ऊंचाई) अगले प्रतिरोध के रूप में कार्य कर सकता है। यदि सोना इस स्तर को समर्थन में बदलने में सफल होता है, तो आरोही चैनल की ऊपरी सीमा $2,600 पर अगले तेजी वाले लक्ष्य के रूप में देखी जा सकती है।
यदि सोना $2,480 से नीचे लौटकर आरोही प्रतिगमन चैनल के निचले आधे हिस्से में गिरता है और इस स्तर को प्रतिरोध के रूप में उपयोग करता है, तो तकनीकी विक्रेता रुचि दिखा सकते हैं। इस परिदृश्य में, 20-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (SMA) को $2,400 (मनोवैज्ञानिक स्तर, स्थिर स्तर) से पहले $2,425 पर अगले समर्थन के रूप में देखा जा सकता है। उत्तरार्द्ध के नीचे एक दैनिक बंद 100-दिवसीय SMA की ओर एक विस्तारित सुधार के लिए दरवाजा खोल सकता है, जो वर्तमान में $2,380 पर स्थित है।
