Fed Meeting Results: FOMC ने दरें स्थिर रखीं, पॉवेल ने कहा कि सितंबर में कटौती संभव है

🟢 Fed Meeting Results: यूएस फेडरल रिजर्व ने 31 जुलाई को दो दिवसीय फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की बैठक के बाद ब्याज दर के अपने फैसले की घोषणा की, जिससे बेंचमार्क ब्याज दरें लगातार आठवीं बैठक के लिए 5.25 प्रतिशत – 5.50 प्रतिशत पर अपरिवर्तित रहीं, जो वॉल स्ट्रीट के अनुमानों के अनुरूप है।

• Fed Expected to Keep Interest Rates Steady and Hint at Rate Cuts in September 2024
• चांदी की कीमतों में बढ़ोतरी से सुरक्षित निवेश की अपील बढ़ गई है।
• Gold Technical Analysis: Gold price rises above $2,411
• भारत में इस समय सोने की मांग में बढ़ोतरी देखी जा सकती है
• Fundamental Analysis of Commodity Market for Today [30 July 2024]

फेड चेयर जेरोम पॉवेल के नेतृत्व वाली दर-निर्धारण समिति ने 31 जुलाई को 2024 के लिए अपनी पांचवीं नीति-निर्धारण बैठक समाप्त की और सर्वसम्मति से नीति दर को 23 साल के उच्चतम स्तर पर रखने के लिए मतदान किया । अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति (inflation) को कम करने के लिए लगातार 12 महीनों तक उधार दरों को स्थिर रखा है।

पॉवेल ने बुधवार को केंद्रीय बैंक द्वारा चार वर्षों में पहली बार ब्याज दरों में कटौती की बात कही, जिसमें मुद्रास्फीति कम करने की दिशा में अधिक प्रगति और एक शांत नौकरी बाजार का हवाला दिया गया, जिससे अब अर्थव्यवस्था को अधिक गर्म होने का खतरा नहीं है। पॉवेल ने कहा कि यदि अमेरिकी मुद्रास्फीति में गिरावट जारी रहती है, तो सितंबर में फेड की अगली बैठक में “हमारी नीति दर में कटौती पर विचार किया जा सकता है”।

उन्होंने कहा, “समिति की व्यापक भावना यह है कि अर्थव्यवस्था उस बिंदु के करीब पहुंच रही है, जिस पर हमारी नीति दर को कम करना उचित होगा,” उन्होंने आगे कहा कि “मुद्रास्फीति में वास्तव में उल्लेखनीय गिरावट आई है, लेकिन हम अभी उस बिंदु पर नहीं पहुंचे हैं।” अपने नीति वक्तव्य में, फेड ने उल्लेख किया कि पिछले वर्ष के दौरान अमेरिकी मुद्रास्फीति में कमी आई है, लेकिन “यह कुछ हद तक उच्च बनी हुई है”।

मार्च 2022 से नीतिगत दर में 5.25 प्रतिशत की वृद्धि करने के बाद, 40 वर्षों में मुद्रास्फीति के सबसे खराब प्रकोप से निपटने के लिए फेड की सबसे तेज़ प्रतिक्रियाओं में से एक, केंद्रीय बैंक ने जुलाई 2023 से दर को स्थिर रखा है ताकि उच्च मुद्रास्फीति को नियंत्रित किया जा सके और इसे लगातार दो प्रतिशत लक्ष्य सीमा तक लाया जा सके।

Fed Meeting Results: FOMC की अगली बैठक सितंबर में होगी

🟢 अमेरिकी फेड अध्यक्ष पॉवेल के नेतृत्व वाली FOMC अब अगले नीतिगत निर्णयों पर विचार-विमर्श के लिए 17-18 सितंबर 2024 को बैठक करेगी।

🟢 अमेरिकी फेड अध्यक्ष पॉवेल के नेतृत्व वाली #FOMC अब अगले नीतिगत निर्णयों पर विचार-विमर्श के लिए 17-18 सितंबर 2024 को बैठक करेगी।

— Gold Silver Reports (@goldsilverrepor) July 31, 2024

🟢Fed Meeting Results: पॉवेल के नेतृत्व वाले FOMC निर्णय की मुख्य बातें

• बेंचमार्क ब्याज दरें 5.25-5.50 प्रतिशत पर अपरिवर्तित, लगातार 12 महीनों से 23 साल के उच्चतम स्तर पर
• फेड अध्यक्ष पॉवेल ने संकेत दिया कि यदि मुद्रास्फीति दो प्रतिशत के लक्ष्य तक पहुंचती है तो सितम्बर में ब्याज दरों में कटौती संभव है।
• फेड ने मुद्रास्फीति लक्ष्यों पर आगे की प्रगति पर ध्यान दिया। FOMC ”अपने दोहरे अधिदेश के दोनों पक्षों के जोखिमों के प्रति चौकस है”।
• एफओएमसी ट्रेजरी प्रतिभूतियों, एजेंसी ऋण और एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों की अपनी होल्डिंग्स को कम करना जारी रखेगा।

 (ब्लॉग विवरण और तथ्य अमेरिकी फेडरल रिजर्व वेबसाइट से लिए गए हैं, जिनमें एएफपी, एपी, ब्लूमबर्ग और रॉयटर्स से इनपुट्स भी शामिल हैं।)

🟢Fed Meeting Results: फेड के पॉवेल द्वारा ब्याज दरों में कटौती के संकेत के बाद सोना 1% से अधिक चढ़ा; मध्य पूर्व के बाजारों में तेल 3% ऊपर बंद हुआ

बुधवार को सोने की कीमतों (Gold Prices) में बढ़ोतरी जारी रही, क्योंकि फेडरल रिजर्व (federal Reserve) के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने संकेत दिया कि यदि मुद्रास्फीति उम्मीदों के अनुरूप रही तो सितंबर की शुरुआत में ब्याज दरों में कटौती की जा सकती है।

Spot Gold 1.2 प्रतिशत बढ़कर 2,437.39 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गया और मार्च के बाद से यह सबसे बड़ी मासिक वृद्धि दर्ज की गई, जो चार प्रतिशत से अधिक थी। अमेरिकी गोल्ड वायदा 0.9 प्रतिशत बढ़कर 2,473 डॉलर पर बंद हुआ। 

हाजिर चांदी 1.6 प्रतिशत बढ़कर 28.85 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गई। प्लैटिनम 2.1 प्रतिशत बढ़कर 979.05 डॉलर और पैलेडियम 4.6 प्रतिशत बढ़कर 928.50 डॉलर पर पहुंच गया। तीनों धातुओं में मासिक गिरावट की संभावना है।

बुधवार को तेल की कीमतों (Oil Prices) में लगभग तीन प्रतिशत की वृद्धि हुई, क्योंकि निवेशकों को चिंता थी कि ईरान में हमास नेता की हत्या के बाद मध्य पूर्व में संघर्ष बढ़ सकता है, तथा अमेरिका में कच्चे तेल के भंडार में भारी गिरावट आई है।

वैश्विक बेंचमार्क ब्रेंट क्रूड वायदा सितंबर डिलीवरी के लिए, जिसकी समाप्ति बुधवार को हुई, 2.09 डॉलर या 2.66 प्रतिशत बढ़कर 80.72 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ। अधिक सक्रिय अक्टूबर अनुबंध 2.77 डॉलर बढ़कर 80.84 डॉलर पर पहुंच गया।

यूएस वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) क्रूड वायदा 3.18 डॉलर या 4.26 प्रतिशत बढ़कर 77.91 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ, जो अक्टूबर 2023 के बाद से उनका सबसे बड़ा दैनिक लाभ है। फिर भी, ब्रेंट ने जुलाई को लगभग सात प्रतिशत मासिक गिरावट के साथ समाप्त किया, जबकि डब्ल्यूटीआई महीने के लिए लगभग चार प्रतिशत नीचे रहा।

पिछले हफ़्ते अमेरिकी कच्चे तेल के स्टॉक में 3.4 मिलियन बैरल की कमी आई। स्टॉक में लगातार पाँचवें हफ़्ते गिरावट आई, जो जनवरी 2021 के बाद सबसे लंबी गिरावट है। एक दिन पहले, ब्रेंट और WTI दोनों में लगभग 1.4 प्रतिशत की गिरावट आई, जो पिछले हफ़्ते गाजा युद्धविराम समझौते की उम्मीद में गिरने के बाद सात हफ़्तों में अपने सबसे निचले स्तर पर बंद हुआ, जिससे मध्य पूर्व में तनाव कम हो सकता है और आपूर्ति संबंधी चिंताएँ भी बढ़ सकती हैं।

तेल उत्पादक क्षेत्र में तनाव रातों-रात बढ़ गया जब खबर आई कि ईरान में हमास नेता इस्माइल हनीया की हत्या कर दी गई। यह घटना उस घटना के एक दिन बाद हुई जब इजरायल सरकार ने दावा किया कि उसने शनिवार को इजरायल पर रॉकेट हमले के प्रतिशोध में बेरूत पर हवाई हमले में हिजबुल्लाह के सबसे वरिष्ठ कमांडर को मार गिराया।

इसके अलावा, अमेरिका ने क्षेत्र में नवीनतम संघर्ष में इराक में भी हमला किया। अमेरिकी डॉलर सूचकांक में 0.4 प्रतिशत की गिरावट ने भी कीमतों को समर्थन दिया। कमजोर डॉलर अन्य मुद्राओं के धारकों के लिए ग्रीनबैक-मूल्यवान कमोडिटी को सस्ता बनाकर तेल की मांग को बढ़ा सकता है।

दुनिया के सबसे बड़े कच्चे तेल आयातक चीन में ईंधन की मांग को लेकर चिंता के कारण लाभ सीमित रहा। बुधवार को एक आधिकारिक फैक्ट्री सर्वेक्षण से पता चला कि जुलाई में चीन की विनिर्माण गतिविधि में लगातार तीसरे महीने गिरावट आई है।

ओपेक सदस्यों के पास पर्याप्त अतिरिक्त उत्पादन क्षमता होने के कारण भी कीमतों पर दबाव पड़ा। उम्मीद है कि ओपेक+ उत्पादन पर अपने मौजूदा समझौते पर कायम रहेगा और अक्टूबर से उत्पादन में कुछ कटौती को समाप्त करना शुरू कर देगा। ओपेक+ के शीर्ष मंत्री गुरुवार को ऑनलाइन संयुक्त मंत्रिस्तरीय निगरानी समिति (JMMC) की बैठक करेंगे।

🟢Fed Meeting Results: ट्रेडर्स ने दांव लगाया कि फेड सितंबर में ब्याज दरों में कटौती करेगा

बुधवार को व्यापारियों ने यह अनुमान व्यक्त किया कि फेडरल रिजर्व सितम्बर में ब्याज दरों में ढील देना शुरू कर देगा और ऐसा होने पर बड़ा कदम उठाएगा, जबकि फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने कहा था कि नीति निर्माता “अभी” 50 आधार अंकों की ब्याज दर में कटौती के बारे में नहीं सोच रहे हैं।

दर वायदा अनुबंध सितम्बर में सामान्यतः 25 आधार अंकों की कटौती की उम्मीदों के इर्द-गिर्द ही केन्द्रित हैं, जिससे दर में कटौती का सिलसिला शुरू हो जाएगा, जो अगले वर्ष तक जारी रह सकता है।

लेकिन जैसा कि पॉवेल ने बैठक के बाद प्रेस कॉन्फ्रेंस में बार-बार कहा कि अगर श्रम बाजार अप्रत्याशित रूप से कमजोर होता है तो केंद्रीय बैंक के पास प्रतिक्रिया देने की गुंजाइश है, बाजारों में बदलाव शुरू हो गया। अब रेट फ्यूचर्स की कीमतें सितंबर में 50-आधार अंकों की दर कटौती की लगभग 17 प्रतिशत संभावना को दर्शाती हैं, जबकि पॉवेल के बोलने से पहले यह लगभग पांच प्रतिशत थी। 

कीमतें इस बढ़ते विश्वास को भी दर्शाती हैं कि फेड वर्ष की अपनी अंतिम तीन बैठकों में कुल 75 आधार अंकों की कटौती करेगा, संभवतः 25 आधार अंकों की वृद्धि के साथ, जिससे नीति दर 4.5 प्रतिशत से 4.75 प्रतिशत के बीच आ जाएगी।

🟢सितंबर में ब्याज दरों में कटौती के फेड के संकेत से अमेरिकी डॉलर में गिरावट

बुधवार को फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों को स्थिर रखने के बाद डॉलर में गिरावट और बढ़ गई, लेकिन सितंबर में होने वाली अपनी अगली बैठक में उधार लेने की लागत कम करने का रास्ता खोल दिया। फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने अपनी दो दिवसीय बैठक के बाद टिप्पणी में कहा कि अगर मुद्रास्फीति उम्मीदों के अनुरूप कम होती है, विकास यथोचित रूप से मजबूत रहता है और श्रम बाजार जैसा है, वैसा ही रहता है तो सितंबर की शुरुआत में ब्याज दरों में कटौती की जा सकती है।

लेकिन उन्होंने यह भी कहा कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक अभी भी डेटा पर निर्भर है और उसने भविष्य की बैठकों के बारे में कोई निर्णय नहीं लिया है। व्यापारियों ने सितंबर में दरों में कटौती की पूरी उम्मीद कर ली है, जिसके बाद फेड पर दबाव पड़ सकता है और तब एक निश्चित कदम उठाने का संकेत दिया जा सकता है। व्यापारियों को साल के अंत तक दूसरी और संभवतः तीसरी कटौती की भी उम्मीद है।

डॉलर इंडेक्स 103.92 तक गिर गया और आखिरी बार 0.34 प्रतिशत की गिरावट के साथ 104.09 पर था। यह 1.7 प्रतिशत की मासिक गिरावट के लिए तैयार है। अगली प्रमुख अमेरिकी आर्थिक रिलीज़ जो फेड नीति को प्रभावित करने की संभावना है, वह शुक्रवार को जुलाई के लिए सरकारी नौकरियों की रिपोर्ट होगी। 

बुधवार को जापानी येन डॉलर के मुकाबले चार महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जब बैंक ऑफ जापान (बीओजे) ने 2008 के बाद से ब्याज दरों में सबसे अधिक वृद्धि की और संकेत दिया कि आगे और भी बढ़ोतरी हो सकती है। बीओजे ने ओवरनाइट कॉल रेट लक्ष्य को 0-0.1% से बढ़ाकर 0.25% कर दिया, जो 2007 के बाद से सबसे बड़ी वृद्धि है। 

जापान की ब्याज दरों में वृद्धि BOJ द्वारा आठ वर्षों से नकारात्मक ब्याज दरों को समाप्त करने के कुछ ही महीनों बाद हुई है, क्योंकि बैंक के प्रमुख अपने पूर्ववर्ती की अपरंपरागत नीतियों को खत्म करना चाहते हैं। जापानी केंद्रीय बैंक ने जनवरी-मार्च 2026 तक अपने मासिक जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) खरीद को आधा करके तीन ट्रिलियन येन करने की योजना की भी घोषणा की।

3 जुलाई को डॉलर के मुकाबले 161.96 के 38 साल के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद से येन में तेजी आई है, जिसका बड़ा कारण जापानी अधिकारियों द्वारा हस्तक्षेप है। व्यापारियों द्वारा येन पर कम और डॉलर पर लंबे दांव लगाने से इसमें तेजी आई है। जापानी अधिकारियों ने मुद्रा को बढ़ावा देने के लिए इस महीने विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करके 5.53 ट्रिलियन येन ($36.8 बिलियन) खर्च किए।

अमेरिकी डॉलर पिछली बार 1.87 प्रतिशत गिरकर 149.91 येन पर था और 149.63 तक नीचे चला गया, जो 19 मार्च के बाद का सबसे निचला स्तर है। यह जापानी मुद्रा के मुकाबले 6.9 प्रतिशत की मासिक हानि दर्ज करने की राह पर है, जो नवंबर 2022 के बाद सबसे बड़ी हानि है।

नीति निर्माताओं द्वारा लगातार आठवीं बैठक में उधारी लागत को अपरिवर्तित रखने के साथ, व्यापारी भविष्य में ब्याज दरों में कटौती के बारे में आगे के संकेतों के लिए अगस्त के अंत में जैक्सन होल आर्थिक संगोष्ठी में पॉवेल के संबोधन की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

🟢यूएस फेड ने सितंबर में संभावित कटौती को मंजूरी दी

हालांकि फेड के अधिकारी ऐसी किसी भी कार्रवाई के प्रति सतर्क हैं, जो मौद्रिक नीति निर्धारण में उनके राजनीति-नहीं-आंकड़ों के दृष्टिकोण को नुकसान पहुंचा सकती है, हाल के महीनों में मुद्रास्फीति में लगातार गिरावट ने इस बात पर व्यापक आम सहमति को जन्म दिया है कि मुद्रास्फीति की लड़ाई लगभग समाप्त हो चुकी है।

इन्फ्लेशन इनसाइट्स के अध्यक्ष ओमैर शरीफ ने कहा, “यह सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की दिशा में एक छोटा कदम था।” “मुझे उम्मीद है कि जुलाई में मुद्रास्फीति के मोर्चे पर और अच्छी खबरें आने से … (पॉवेल) को यह और अधिक सार्थक संकेत देने में मदद मिलेगी कि सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की संभावना बहुत अधिक है।”

केंद्रीय बैंक अपने दो प्रतिशत वार्षिक मुद्रास्फीति लक्ष्य के लिए व्यक्तिगत उपभोग व्यय मूल्य सूचकांक का उपयोग करता है। पीसीई मूल्य सूचकांक 2022 में सात प्रतिशत से अधिक होने के बाद जून में 2.5 प्रतिशत बढ़ा।

फेड के नवीनतम नीति वक्तव्य में यह स्थायी बात भी हटा दी गई कि वह “मुद्रास्फीति जोखिमों के प्रति अत्यधिक सजग है” तथा इसके स्थान पर यह स्वीकारोक्ति की गई कि नीति निर्माता अब “अपने दोहरे अधिदेश के दोनों पक्षों के जोखिमों के प्रति सजग हैं” जिसमें स्थिर मूल्यों के अनुरूप अधिकतम रोजगार बनाए रखने का कांग्रेस का दायित्व भी शामिल है।

अमेरिकी केंद्रीय बैंकरों ने कहा है कि मुद्रास्फीति के वास्तव में अपने लक्ष्य पर पहुंचने से पहले उधार लेने की लागत को कम करना उचित होगा, ताकि मौद्रिक नीति को अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने में लगने वाले समय को ध्यान में रखा जा सके।

फेड ने अपने बयान में कहा कि अब तक अर्थव्यवस्था “एक ठोस गति से विस्तार कर रही है”, और “नौकरी में वृद्धि धीमी हुई है”, बेरोजगारी दर “कम बनी हुई है।” लेकिन बेरोजगारी दर बढ़ रही है, और नीति निर्माताओं ने हाल ही में बेरोजगारी में तेज वृद्धि से बचने पर अधिक ध्यान केंद्रित किया है, जो अक्सर उच्च ब्याज दरों और धीमी मुद्रास्फीति के साथ जुड़ा हुआ है।

🟢 Fitch Ratings ने 2024 में दो अमेरिकी ब्याज दरों में कटौती का अनुमान लगाया

फिच रेटिंग्स (Fitch Ratings) ने बुधवार को कहा कि उसे उम्मीद है कि अमेरिकी फेडरल रिजर्व (US Federal Reserve) इस साल सितंबर और दिसंबर में दो बार ब्याज दरों में कटौती करेगा। रेटिंग एजेंसी ने कहा, “मुद्रास्फीति में नरमी और कम बेरोजगारी के साथ नरम लैंडिंग की संभावना है, और हम 2023 में 2.5 प्रतिशत से कम होकर 2.1 प्रतिशत की वार्षिक आर्थिक वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं।”

जून में अमेरिका में कीमतों में मामूली वृद्धि हुई, क्योंकि वस्तुओं की घटती लागत ने सेवाओं की लागत में वृद्धि को कम कर दिया, जिससे मुद्रास्फीति के माहौल में सुधार को बल मिला, जिसके बारे में अर्थशास्त्रियों और विश्लेषकों का मानना ​​है कि इससे फेड को सितंबर में दरों में कटौती शुरू करने में मदद मिल सकती है।

वाणिज्य विभाग की शुक्रवार की रिपोर्ट से पता चला है कि पिछले महीने उपभोक्ता खर्च में थोड़ी कमी आई है। कीमतों में कमी और श्रम बाजार में ठंडक के संकेत फेड अधिकारियों के इस विश्वास को बढ़ा सकते हैं कि मुद्रास्फीति अमेरिकी केंद्रीय बैंक के दो प्रतिशत लक्ष्य की ओर बढ़ रही है।

फिच ने कहा कि अमेरिकी उपभोक्ता खर्च में लगातार वृद्धि जारी है, लेकिन उसे वर्ष की दूसरी छमाही में ऋण के मामले में मामूली रूप से कमजोर माहौल की आशंका है। यह टिप्पणी कई बड़े अमेरिकी बैंकों, भुगतान और उपभोक्ता कंपनियों की आय रिपोर्ट के बाद आई है, जिसमें अमेरिकी उपभोक्ताओं के लिए कमजोर माहौल दिखाया गया है, साथ ही निम्न आय वर्ग पर दबाव बढ़ रहा है।